Ziel der Strategien

Risiko vor Rendite

Risikosteuerung ist integraler Bestandteil der Strategie.

Zentrale Grundsätze:

• Begrenzung extremer Verlustphasen

• Kontrolle von Schwankungsbreiten

• Vermeidung strukturell ungünstiger Marktumfelder

Rendite ist Ergebnis, nicht Ausgangspunkt der Entscheidungsfindung.

Umgang mit Drawdowns

Drawdowns sind unvermeidbar.
Sie werden nicht vermieden, sondern gesteuert.

Der Fokus liegt auf:

• Begrenzung der Tiefe

• Verkürzung der Dauer

• disziplinierter Reaktion auf veränderte Marktbedingungen

Langfristige Durchschnittswerte ersetzen diese Betrachtung nicht.

Streuung als Steuerungsinstrument

Streuung wird nicht nur über Märkte oder Instrumente verstanden,
sondern auch über Zeit, Marktphasen und Risikozustände.

Berücksichtigt werden:

• unterschiedliche Zeithorizonte

• verschiedene Marktregime

• abweichende Volatilitätsniveaus

Streuung ist Teil der Risikosteuerung, nicht deren Ersatz.

Unterschiedliche Strategietypen

Die Zielsetzung unterscheidet sich je nach Umsetzungsform.

ETF-Strategien

• mittel- bis langfristige Marktsteuerung

• Anpassung an Trend- und Seitwärtsphasen

• Fokus auf Stabilität über Marktzyklen

Derivative Strategie

• kurzfristige Marktbewegungen

• Nutzung von Volatilitäts- und Momentumphasen

• strikt begrenztes Risiko

Die zugrunde liegende Analyse ist identisch.
Instrumente und Zeithorizonte unterscheiden sich.

Erwartungs-management

Die Strategien sind nicht auf konstante Ergebnisse ausgelegt.

Es gibt:

• aktive Phasen

• neutrale Phasen

• Fehlphasen

Die Zielsetzung liegt in der kontrollierten Teilnahme an Märkten,
nicht in permanenter Marktpräsenz.

Einordnung

Die Zielsetzung der Strategien ist methodisch definiert.

Sie ersetzt:

• keine langfristige Kapitalmarktbeteiligung

• keine individuelle Finanzplanung

Sie ergänzt bestehende Strukturen um eine technische Steuerungsebene.